autumn 汇金增持三大行传言点燃A股 沪指大涨收复3000点
汇金增持三大行传言点燃A股 沪指大涨收复3000点 更新时间：2010-2-4 1:59:25 沪深股市周三双双高开，此后震荡下跌，午间收盘前V形逆转，午后，随着有媒体报道汇金将增持三大行消息传来，两市权重股全面爆发，沪指大涨69.12点，重回3000点上方。 至今日收盘，沪指报3003.83点，涨幅2.36%，成交额1223亿元；深成指收12262.6点，涨幅2.93%，成交额814.4亿元。 盘面看，两市板块涨多跌少。煤炭、金融、有色、石油、钢铁、房产等行业涨幅居前，传媒、农林牧渔行业今日下跌。 个股方面，煤炭股今日涨幅最巨，冀中能源、西山煤电涨停，盘江股份逼近涨停。 据《中国日报》周三引述知情人士称，三大行的增发计划获得监管机构批准之后，汇金公司可能会增持三大行的股票。 受此提振，金融股全面上涨。中国太保飙涨6.27%，深发展A涨幅5.66%，光大证券大涨5.04%. 石化双雄亦强势上涨，中石油涨1.72%，中石化上涨2.25%。-------------------------------------------银行发威指数收复5日均线市场重现生机盎然 周三的大盘，早盘受到隔夜美股再度大涨影响，大盘小幅跳空高开。多方借势迅速上攻试图收复5日均线，然而权重股的低迷使得多方的努力再成徒劳，指数开始快速翻绿一度失守2900点整数关口。危难时刻银行板块突然放量启动力挽狂澜使得大盘成功转危为安，午盘大盘再次兵临5日均线时下。午后个股翻红的家数不断增加，市场的量能开始不断放大。多方一鼓作气顺利收复5日均线，此后大盘继续高歌猛进尾市报收中阳线。 从盘面上看，个股的活跃度不断提升，涨停板的股票家数的不断增加。2010年的最大热点“区域振兴板块”继续高歌猛进，海南、西藏、新疆各个区域全面开花。此外受到中金所启动股指期货第二阶段测试提振，券商和期货概念个股表现强劲。跌幅榜上主要聚集了农业、科技等前期涨幅较大的品种。值得注意的是随着最近的新股上市破发潮的出现意味着新股价格的市场时代已经到来。 从消息面上看，融资融券随时有望开闸，初期预计对于市场贡献新增资金400亿，这相当于发行4个百亿大型基金必将给市场带来重组的流动性;此外人民日报发文《中国股市今年平稳向上亮点不断》，回想1996年底当时政府为降低股市泡沫采取了强制措施，连发12道金牌，最后人民日报发文才使得股市暴涨强行刹车，今天人民日报发文稳定股市必会对市场产生积极影响。 恒基投资认为：虽然早盘市场主力曾经一度打穿2900点制造恐慌情绪，但是随着金融地产等指标股的放量启动表明大盘的反弹序幕已经拉开。从技术上分析今天大盘长长的下影线和放大的成交量表明场外新增资金逢低入场积极，目前大机构波段买卖王中轴3030点将会对大盘形成短期第一压力，预计大盘在收出今天的大阳线后维持震荡攀升的格局。 后市展望，大盘在经历了前个交易日的反弹预演之后，今天终于呈现出全面的爆发。市场自今年一月底的以来的调整已告结束，春节前的“发红包行情”已经到来。目前投资者可以开始逐步加重自己的仓位，逢低布局两条主线。一条是近期短期跌幅超过30%的严重超跌个股博取短线反弹，另一条就是最近主力资金在大盘下跌中重点加仓的“区域振兴”板块中的形态较好近期涨幅不大的个股。B浪反弹已经展开目标先看3060点周三股指出现探底回升的走势，早盘的一波杀跌确实让市场恐慌了，能预料到尾盘大幅走高的投资者少之又少，估计很多周二追高的资金，在股指早盘快速回落的过程中选择了止损出局，而午后股指拉升又不敢贸然进场。本次多头绝地反击算是对近期被空头压制的一次宣泄，从午后的走势看，股指进入良性反弹阶段，后市将会继续走高。 本次A浪调整中出现过几次早盘冲高，尾盘回落的情况，特别是本周二早盘大幅走高尾盘翻绿的弱反弹给市场沉重的一击，短线客经过不断的打击，抢反弹的心理不会那么强烈了，这或许就给了主力快速偷袭的机会。本来外围股市的连续两天小幅上涨，出现B浪反弹的走势，而A股市场的B浪却迟迟不来，确实让人琢磨不透。 周三股指上涨使得重仓的投资者松了口气，午后上涨伴有量能的配合，意味着这是B浪反弹，高度不好确定：乐观一点看沪指能去3123点，调整幅度的黄金分割点;谨慎一点看，沪指反弹将止步于半年线。具体要看上涨的过程中，市场的成交量能不能有效的放大，由于节前大部分投资者会考虑持币过节，以及宏观政策面的不确定性，特别是二月份信贷的情况，估计股指冲击3200点不大可能，毕竟周三这根带长下影线的阳K线不能说明中期调整结束了。由于周三尾盘上涨的速度有点快，周四沪指冲击10日均线后会遇到阻力回落，回踩刚刚突破的5日均线，同时也给场外资金短线介入的机会，而出现另外一种走势：继续中阳线的话，投资者要考虑逢高减仓了。 盘面看，周三蓝筹板块启动了，稳定指数靠的是金融和地产股，这两个板块启动给指数很足的上涨底气，毕竟地产板块有利空消息，中国银行暂停7折优惠利率购房，能顶着不利因素上涨确实给市场带来信心。另外煤炭、有色、钢铁等蓝筹品种午后大幅走高让股指锦上添花，市场呈现百花齐放的局面，不过中小盘个股表现落后于蓝筹品种，很可能周四早盘有补涨的机会。毕竟在震荡行情中，一般都是中小盘品种表演，但是不能追高，像海南板块这么强势的走势，投资者再去追涨就十分不理性了。 综合看，B浪反弹就此展开，沪指冲击3060点问题不大，量能配合的话可以看高一线到3100点，不过周三刚刚突破了5日均线，周四可能会冲高回落回踩5日均线，踏空的资金可考虑这个时机短线介入。目前只能看B浪反弹，想反转则需要蓝筹板块有持续的热点。再现惊天大逆转后市主力如何博弈核心提示：今日消息面多空平衡，多的方面包括美股连续两日上涨超百点，IPO审批暂停的传闻，空的方面包括银监会再出手控信贷的消息。延续昨日弱势反弹走势，今日开盘迅速下探，一举跌破2900关口，然而就在破位之后大盘调转方向一路上行超百点，最终沪市收涨69.12点，重新站在3000之上。盘面上领涨的主要是煤炭、金融为首的大盘蓝筹股，在本轮下跌行情中每次反弹都是大盘蓝筹领先，似乎二八格局越来越明显。然而今日的长阳能否扭转跌势?后市主力又将如何博弈?具体且看下文分析! 一、影响主力行为的信息与解读 1、市场再传新股发行审批暂停，证监会回应扑朔迷离; 2、A股新增开户数上周终结连续两周的升势，不过依然维持在30万户的高位。但持仓帐户数亦延续升势，连续第二周创出新高; 3、美道指连续第二日上涨超百点，油价高涨3.8%. 信息解读：今日消息面可谓是扑朔迷离，刚放闸的2月信贷一日放完，银监会再次出手收紧，而新股审批再传暂停，真假多空令市场难以辨别，而美股的连续两日百点上涨给A股投资者带来信心。事实上经过连续下跌之后空方心理逐步减弱，多头抢反弹的欲望越加强烈，双方心理都处于蓄势待发的积压状态，此时朦胧的消息就如同催化剂，稍微一点都会造成市场蓄积能量爆发出来，这也就是造成了今日的报复性反弹。 二、主力行为分析 1、基金：共振情绪指标50，主攻板块：沪深300、电子、金融 短期行为：多空平衡，与散户博弈; 中长期行为：以防御为主。 德圣基金研究中心1月28日仓位测算数据显示，各类以股票为主要投资方向的基金平均仓位均有所回升。股票型基金平均仓位为84.8%，与前周相比略增0.66个百分点，但是渤海证券和银行证券的监测数据分别显示微减和骤减，在上周大跌百点情况下，不同机构的基金仓位监测出现了巨大分歧。 仓位监测出现分歧的一个主要原因就是各研究机构所监测的样本差别较大，这种分歧正表明了在上周大跌过程中基金操作行为的分歧显现出来，部分低仓位基金借大跌基金增持，一些则在下跌过程调仓换股，而那些高仓位基金则可能大规模减持获利颇丰且已经严重透支的题材股。 目前市场最大的担忧就是经济二次探底，但是对于看数据说话的基金们在没有看到有关显示经济下滑迹象的数据之前不太可能大规模减持。这个群体利益之间相互制肘，如果先跑至仓位过低而预期中的利空事情没有发生那么再补仓已经来不及，跑输群体平均水平是必然;而大家都处于高仓位，如果真发生了预期中的利空，在大家疯狂抢跑，还有可能跑赢平均水平，追求相对收益的特性使得他们不会提前采取行动，至少要等相关数据出来。因此在目前阶段虽然有经济二次探底的担忧，但是基金们不会因此而大规模撤退。这也是近期下跌过程中基金依然保持高仓位的原因之一。 2、QFII、热钱：共振情绪指标50，主攻板块：金融、低碳、机械 短期行为：波段操作; 中长期行为：积极备战股指期货。 香港银行体系结余目前已进一步下降至2400亿元，这一数字在去年曾高达3200亿元，也就是说近期接近800亿元的资金流出。基金研究机构EPFRGlobal上周五表示，截至上周，尽管全球新兴市场股票基金共吸引资金7.48亿美元，但亚洲除日本外股票基金仅占其中的2900万美元，中国相关的基金出现资金流出，这已经是投资者连续第18周将资金抽离专注于中国股票的基金。 近期媒体到处充斥着热钱流出的数据和对热钱出逃的担忧，这些热钱流出表明上原因是对国内正在收紧的政策措施抑制资产价格泡沫风险担忧，但如果他们真是要撤离的话那么近期对冲基金和游资大鳄在香港和内地设点，忙于奔走期货公司这些线下工作有如何解释?因此，不排除这是他们的一种暗渡陈仓之策，他们深知国内大多数投资者非常关注他们的行为，以至于把他们的进出当成市场风向标。而国内政府的一系列措施将有效遏制泡沫的膨胀，很可能使得经济走向健康发展，短期之内经济出现大问题的可能性下降，这不利于做空。因此他们此举有加大国内市场恐慌之嫌，以便于日后、在经济出现大问题之前低位做多，而做多也将更受到政府的欢迎，也是他们向政府示好的机会，以便挣得更好发展土壤。 三、投资机会与风险 行为方向总结：今日消息面多空平衡，多的方面包括美股连续两日上涨超百点，IPO审批暂停的传闻，空的方面包括银监会再出手控信贷的消息。延续昨日弱势反弹走势，今日开盘迅速下探，一举跌破2900关口，然而就在破位之后大盘调转方向一路上行超百点，最终沪市收涨69.12点，重新站在3000之上。盘面上领涨的主要是煤炭、金融为首的大盘蓝筹股，在本轮下跌行情中每次反弹都是大盘蓝筹领先，似乎二八格局越来越明显。对于今日的长阳能否扭转跌势，我们认为这主要取决于主力资金在这轮下跌过程中筹码收集的程度，前期主力资金以打压为主，在打压过程中损失部分筹码，后期有资金流入银行为主的大盘蓝筹股，但由于去年以来主流资金对大盘蓝筹配置过低，况且本次主流资金不是简单的收集，而是要调仓，因此这个过程将需要更长时间。虽然是否会再创新低难以预料，但是二八转换只是时间问题，在抢反弹的行为上投资者宜以谨慎为妙。
