autumn 生物制药龙头股谈下军工板块掀涨停潮建材钢铁板块发力拉升
生物制药龙头股谈下军工板块掀涨停潮建材钢铁板块发力拉升 2020-08-01 524 0 7月20日，两市股指大幅波动并上涨。收盘时，上证综合指数上涨了3。11%至3314。15: 00，深圳成份股指数上涨2。55%对13448。85点，创业板指上涨1。31%至2697。3点钟方向。从盘面来看，军事部门呈现强劲趋势，建筑材料、保险、券商和钢铁是最大的受益者。具体来说：
中信证券在认为和生物制药龙头股的军工行业在军方刚性需求的支撑下具有长期增长的能力。无论是基于当前资金的选择，还是基于基本面的高度确定性发展，军工行业都有持续上升的基础。建议围绕“消耗性设备”和“军事信息化”两条主线选择库存。关注航空发动机：航空动力、航空控制、AVIC重型机械、圣福冈；导弹：瑞创微纳、航天电器、菲利帕、达利技术和新雷能；无人机：航天彩虹；碳纤维：AVIC高科技、钟健科技、北摩高科技；电子信息化：航天发展，7月12日，AVIC光电。
水泥：受持续降雨影响，本周前期水泥需求持续疲软。江西、福建、广东和浙江等生物制药龙头股，部分地区的阴雨天气有所缓解，下游需求较上月有所恢复。本周，水泥储存能力比率达到68。5%，增长1。5个百分点，增长5。7个百分点，出货量增加了2。77个百分点至74。53%，全国平均水泥价格为426元/吨，下降0。31%，增长0。24%，继续处于历史同期的最高水平。就价格而言，核心市场趋于稳定，一些地区的价格仍在下跌。预计随着后期强降水的减少，下游需求将有所改善，短期内企业仍将遭受库存被困的压力，价格将保持小幅波动趋势。推荐海螺水泥、天山股份，祁连山、华新水泥、冀东水泥、宁夏建材、塔帕集团、金隅集团；
玻璃：行业继续保持良好势头，整体表现稳定良好。本周玻璃的现货价格是76英镑。08元/箱，上涨1。74%，增长2。57%.在行业的良好势头下，近期冷修产量和新点火意愿有所增加，各项运行指标的跟进仍需密切关注。从个股来看，龙头企业估值仍有较高的安全边际，下半年的科技突破仍是亮点，因此推荐启宾集团和新沂玻璃。
其他建筑材料：玻璃纤维行业：玻璃纤维价格处于底部区域，全年供应影响有限，需求侧的短期风电是核心支撑。领先公司的股价基本上反映了市场处于低位的悲观情绪，可用于长期布局，推荐中国巨石；其他建筑材料：房地产投资的弹性依然存在，房地产产业链中的相关领导者受到产业资本的关注。我们继续关注各子行业的低价值高质量龙头企业，推荐健朗五金、邦妮、科顺、欧弟家居。
保险业今天在盘中交易中停止了。截至生物制药龙头股，新华保险收盘，天马集团和中国人寿保险均有每日涨停。PICC上涨约8%，而中国太平洋保险和平安保险上涨超过6%。值得注意的是，在天安财产保险公司新时代信托项目中，习水股份连续两天下跌。
新闻方面，中国保监会7月17日发布《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》号文件，深化保险资金运用市场化改革，适度放宽优质保险企业股权投资比例上限，明确差异化监管机制，配置比例最高可达45%，自发布之日起实施。华泰证券指出，根据中国保监会公布的2020年第一季度数据，如果全行业的股权配置比例提高1-5个百分点，预计将为股权市场带来2000-1000亿元的增量资本，符合长期资本进入市场的导向
对于钢铁行业，生物制药龙头股国泰君安证券指出，随着需求侧房地产和基础设施的发展，供应侧基本上已经满载，下半年需求弹性将大于供应弹性，价格将缓慢上涨。与此同时，四大矿山的产量将上升，铁矿石价格预计将下降，该行业的利润将逐年上升。自2018年初以来，钢铁行业已经下跌了两年半，该行业和领先股票PB已回到历史最低区间。对该行业的悲观预期和估值降至冰点。供应方改革后，行业的竞争格局和经营管理都有了很大的改善，但却被市场所忽视。随着经济稳定和政策努力的预期，该行业迎来了估值恢复的时刻。
该机构表示，疫情爆发后，一方面，需求方的需求周期在未来2-3年可能会因房地产和基础设施而发生变化，因此我们相对乐观。同时，从中长期来看，产业结构在改善，集中度在提高，主导议价能力在提高，竞争结构在优化。钢铁行业目前处于低预期和低估值阶段。重点推荐既有增长又有成本优势的行业领军企业：三钢曙光、方达特钢、松山钢铁；低值板块包括南钢、吕林燕钢铁和新钢。同时推荐特殊钢和高端材料：中信特殊钢、圣富钢、久立特殊钢和永兴材料。
