Eric 罗铮越声理财：指数弱势调整或成节前主基调
罗铮越声理财：指数弱势调整或成节前主基调 更新时间：2010-9-29 6:40:07 周二大盘整体是调整态势，成交量没有得到放大，节前一贯的谨慎心态发挥的淋漓尽致。多空围绕着2610点反复争夺，形成对峙局面。早盘酿酒板块拉起大反攻，泸州老窖、古井贡酒、洋河股份等纷纷上扬，酿酒消费类个股受节日影响收益也较大。紧接着有色又进行一波反攻，有色的强悍表现是今天难得亮点，早盘回调的一些有色个股也纷纷翻红。稀缺资源还是有较大吸引力。遗憾的是除了有色和酿酒板块类，其他板块并没有太大的表现。石油石化和金融系的银行、保险、券商几乎成为拖累大盘反弹的绊脚石。而房地产板块尽管肩负调控压力，但是走势反而有点否极泰来的感觉。涨幅板上，黄金股、有色金属和一些区域板块表现出众，而券商、煤炭石油和运输物流跌幅居前，分化行情继续进行。尾盘跌幅有所收窄，但未涌现出带动人气的热点。
宏观消息面上延续中秋以来的“调控+通胀+新兴产业”主线，即管理层继续施压打击房地产价格上涨，不断释放新的调控预期；通胀现象向各领域蔓延，有色金属和农产品期货成为主战场；新兴产业的政策利好暖风频吹，调整经济结构继续深入。顺应宏观形势，A股市场演变主线也高度一致，以银行、地产为首的蓝筹股继续向下调整，通胀和新兴产业的炒作如火如荼。主要几则要闻如下：
1.土地打头阵房地产调控或再出“组合拳”。9月27日，记者从权威渠道获悉，继国土部、住建部联手出台细化调控政策后，国家有关部委将联合下发进一步深化房地产调控政策，包括强化二三套房贷差别化，以及推进房产税试点等“重磅炸弹”或悉数登场。
2.新能源5万亿投资大盘初定有望于今年底出台。9月26日，国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长梁志鹏向本报记者透露，《规划》和《战略性新兴产业规划》中新能源产业的发展细则的内容一脉相承，只是涵盖范围略有不同。由于《规划》已经先期成稿，并上报国务院，所以有望早一步出台。
3.棉价创10年新高家纺股拟提价应对。25日，随着中国棉花价格指数突破2万元/吨大关，棉价已一举刷新了10年来最高纪录。而作为棉花下游的家纺股将如何应对涨价潮，更成为市场关注的焦点。《每日经济新闻》记者昨日了解到，国内两大家纺商已计划通过分批提价等方式，逐渐转移成本上涨压力。
越声理财认为，国庆节前只有两个交易日，指数弱势窄幅调整将成为主基调，主要是因为银行地产两大权重板块的萎靡不前，新的调控措施随时可能出台，这种预期已经发酵非常充分，指数大幅上升空间已被扼杀。人民币升值的空间相当有限，温总理早已定调，热钱大幅流入造成一个阶段牛市的可能性已被降低。但是尽管如此，指数已经不能完整反映市场演变线路了。大资金避开了权重板块，专注于主题下的概念炒作，开辟了一条隐形路径，投资者要分辨出市场的这种变化。于是，沿着政策和事件去挖掘投资热点就成为主要任务。十二五规划、通胀这两个主线将成为最近一段时期主要的炒作思路，同时产业升级、区域政策扶持、国企兼并重组和消费品等板块将是经济结构调整最大的受益者，应成为中期配置品种。
