Rose 知名券商深读业报觅三只潜力股
知名券商深读业报觅三只潜力股 更新时间：2011-2-15 8:32:29
丽江旅游： 收购股权改善业绩 公司拟通过定向增发购买印象旅游51%股权，评估价值为2.1亿元。定向增发后，公司总股本由增发前的1.16亿股增加至1.26亿股，实际控制人雪山管委会持股比例由22.55%提升至28.51%。2010年-2011年印象丽江贡献每股收益分别为0.24元和0.25元，公司原有业务贡献每股收益分别为0.09元和0.33元。另外，玉龙大索道整修完成有望显著改善公司业绩。假设增发方案2011年完成，预计公司2010年-2012年每股收益将分别达到0.12元、0.78元和0.97元，现有股价对应市盈率分别为253倍、38.9倍和30倍。维持增持评级。申银万国
三维通信： 拓展新的增长点 公司将网优服务与支撑系统作为未来发展的新增长点，从而对冲传统网优覆盖设备毛利率逐渐走低的趋势。本次增发公司除了进一步推进向网络优化外包服务进军以外，还计划布局网优相关软件产品开发和销售。目前网优软件系统产品毛利较高，属于公司有待开拓的蓝海行业。根据调整后的估值模型，按增发2500万股计算，公司2010年-2012年的每股收益分别为0.47元、0.55元、0.66元。维持增持评级。
保利地产： 目标价17.10元 公司总资产大幅增长，2011年销售毛利率有望提升。公司土地储备性价比良好，2011年房屋售价有望继续提高，成本费用控制始终非常严格。公司2010年完成销售额662亿元，上调2011年-2012年盈利预测。预计2011年公司推盘量将保持适度增长。后续结算毛利率亦有望提升。2011年-2012年预测每股收益为1.49元、2.12元。维持增持-A评级，目标价17.10元。安信证券
